4月18日至4月22日黄金行情概述:本周黄金Au(T+D)合约最低398.45元/克,最高到407.55元/克,周五下午收盘405.50元/克,周五夜盘收盘404.36元/克。受美元指数不断创新高,且美联储要加快升息的预期,未来美元指数会受到压制。但从平均线系统和布林带技术指标来看,短期黄金仍是强势行情,仍有上涨的动力。下周要多关注消息面的新闻,利空黄金的消息可能时刻对黄金产生较大的波动。
根据技术指标BOLL和MA的相关指标,下周黄金下方的重要支撑位在399.2元/克和390.10元/克附近,上方阻力位在407和414元/克附近。
基本面利多信息:
1、 美联储“褐皮书”显示通胀压力依然巨大,支持抗通胀的黄金。美国联邦储备委员会4月20日发布的全国经济形势调查报告显示,随着疫情出现缓和,美国经济活动继续温和扩张,但企业反映劳动力短缺和价格上涨等因素仍在持续带来挑战。报告认为,由于俄乌冲突以及价格上涨带来的不确定性增加,未来经济增长前景持续蒙上阴影。报告显示,自2月中旬以来,美国零售业和非金融服务领域的消费支出有所增加。不过,美国经济从疫情中恢复至常态依旧面临挑战。报告指出,大部分辖区制造业活动仍存在供应链中断、劳动力紧张以及投入成本上升等挑战。汽车销售继续受到低库存制约。住宅房地产需求持续强劲,但也面临供应限制。物价方面,各辖区通胀压力依然巨大。原材料、运输和劳动力的价格都出现显著上涨,同时农产品、金属和燃料价格也升至更高水平。
2、 国际机构下调全球经济增长预期,强调俄乌冲突风险,给金价支持。4月19日,国际货币基金组织IMF在报告中警告说,俄乌冲突在多个方面推动了金融稳定风险的上升,并将在利率大幅上升之际考验全球金融系统的韧性。IMF警告说,尽管迄今为止尚未发生全球范围的系统性金融事件,但是存在多个可能将乌克兰混乱放大至波及整个系统的途径。
基本面利空信息:
1、 周五4月22日,美元指数创新高,最高至101.33,美元指数的强势,对黄金起压制作用。美元指数已连续上涨3周时间,后续美元指数仍将保持强势上涨行情。
2、 周五(4月22日)当周金价势将录得下滑。金价本周承压,主要因美联储再度向市场释放强硬的紧缩观点,市场对美联储加速加息的预期升温,这给了金价沉重的压力。美联储鲍威尔本周再度释放鹰派基调,给金价带来沉重压力。美联储主席鲍威尔周四表示,美联储可能在下个月的政策会议上将联邦基金利率上调50个基点,并表示此后可能还需实施类似加息。鲍威尔在国际货币基金组织(IMF)主办的一个小组讨论会上说道,在我看来,加快加息步伐是合适的,加息50个基点是5月会议上的讨论选项之一。美联储将在5月3-4日举行下次议息会议。这是鲍威尔在该会议前的最后一次公开露面。鲍威尔说道,市场正在消化我们看到的信息。基本而言,他们的反应是适当的,但我不想支持任何特别的市场定价。
3、 市场对美联储大幅度加息的预期不断升温,施压金价。利率市场的交易员们在持续加大对美联储年内紧缩力度的押注。合约显示,交易员当前已押注美联储5月、6月和7月会议每次都至少将加息50个基点。市场还开始押注5月或6月政策会议加息75个基点的可能性。根据芝商所著名的FedWatch工具,期货交易员眼下预计美联储在7月会议上将利率提高至2.00%-2.25%的概率为53.3%。这表明,市场相信美联储在未来三次会议上,有超过一半的概率将进行两次50个基点和一次75个基点的加息!而由于货币市场交易员上调对美联储货币政策紧缩步伐的预期,3个月期美元伦敦银行同业拆息(Libor)近期也延续强劲涨势。
4、 美债收益率走高给金价压力。美债收益率走高,将会提高持有黄金的机会成本,从而给金价下行压力。在市场对美联储紧缩预期不断加码的同时,美债市场眼下似乎也正浮现出一股“新暗流”:一系列期货大宗交易正押注美债抛售将继续,而美债收益率不断走高。
在过去两个交易日,有多达11宗10年期国债期货大宗交易以每次5000张合约的规模抛售,总计约有55000份合约成交,以现货计基点风险约400万美元,相当于抛售当前总值50亿美元的10年期现货国债。
技术面分析:
1、 根据MA的日均线行情来看,周五夜盘黄金仍在5日、10日、20日均线以上,短线黄金仍以看多为主。
2、 根据BOLL技术指标,从四小时和日线的BOLL来看,黄金在BOLL带中轨线以上,黄金仍是强势行情,预判下周黄金以盘整和强势为主。
来源:广州京鑫贵金属有限公司(协会理事单位)